40年销售记录再破！这一巨头蝉联霸主还有哪金马会平台些年金公司赚得“盆满钵满”？

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　　近日，美国寿险行销调研协会LIMRA公布的年金销售数据显示，2024上半年，美国个人年金销售创下新纪录，达到2,152亿美元，较上年增长19%，创下40年以来的半年销售记录金马会平台，固定指数年金、注册指数挂钩年金、传统可变等各年金种类均实现了创纪录的增长。

　　从总年金市场来看，阿波罗资产管理旗下的Athene依旧卫冕，成为2024上半年的年金销售之王，且该公司也是固定年金类别的霸主，可变年金的市场第一则由安盛旗下的Equitable Financial揽得。

　　据LIMRA对美国个人年金销售调查的初步结果，2024年上半年，美国年金总销售额为2152亿美元，较上年增长19%，创下了自1980年代LIMRA开始跟踪销售以来上半年的销售新记录。

　　具体到第二季度，个人年金总销售额同比增长25%，达1085亿美元，是有史以来第二高的季度总额，略低于2023年第四季度创下的季度销售记录。除固定即时年金外，所有产品线均实现两位数增长。其中，固定指数年金和注册指数挂钩年金销售创下新的季度纪录。

　　固定指数年金（Fixed Indexed Annuities，FIA）销售额总计297亿美元，比上年同期增长17%，创下季度销售记录。上半年，固定指数年金销售额达到583亿美元，同比增长20%。

　　固定指数年金起源于90年代中期，是一种延税的长期储蓄选择，可在市场低迷时保护投保人本金，并提供增长机会，即同时提供下行保护和上行增长潜力，该产品比固定年金具有更大的增长潜力，同时风险和潜在回报也比可变年金低。

　　同样，注册指数挂钩年金（Registered Index-Linked Annuities，RILA）势头也很猛，连续第五个季度创下销售额纪录。2024年第二季度，注册指数挂钩年金销售额为162亿美元，比上年同期增长42%。上半年，注册指数挂钩年金销售额跃升41%，至307亿美元。

　　近一两年来，注册指数挂钩年金表现十分可观，连续第三个季度超过了传统的可变年金销售额，一度成为保险公司主推的产品。据介绍，今年上半年，有超过六家保险公司推出或改进了注册指数挂钩年金产品。LIMRA预测注册指数挂钩年金的销售额在2024年将超过500亿美元。

　　第二季度，固定利率递延年金（Fixed-Rate Deferred，FRD）总销售额为400 亿美元，比2023年第二季度的销售额高出32%，但较第一季度环比下降7%。上半年，固定利率递延年金的销售额总计831亿美元，同比增长15%。LIMRA表示，利率上升、股市持续波动、固定利率递延年金计息利率竞争激烈，加上对保护投资本金并保证增长的产品需求不断增长，推动了这一年金的巨大增长。

　　传统可变年金上第二季度销售额增长了18%，达到156亿美元。上半年，销售额为293亿美元，同比增长12%。增长受益于标准普尔市场第二季度近10%的增长。

　　Top 20年金公司：Athene固定年金份额第一，Equitable可变年金份额第一

　　以年金总销售额、可变年金销售额退以及固定年金销售额这三个维度，LIMRA统计了上半年每个领域年金销售额排名前20的保险公司。

　　以年金总销售额来看，美国前20大年金公司的总销售额为1587.4亿美元，占整个年金市场的份额达到73%。

　　从市场份额来看，年金市场呈现出较为显著的集中度金马会平台，前五大公司合计销售额为66.5亿美元，占市场总销售额的30.7%，前20家公司合计销售额的市场份额为73%。

　　在可变年金这一类别上，2024上半年，美国可变年金总销售额达到600亿美元，约为年金总销售额的28%。其中，前20大年金公司的总销售额为565.1亿美元，占可变年金市场的份额为94%，与整体年金市场相比更为集中。

　　可变年金市场中，Equitable Financial以108.7亿美元的销售额位居榜首，拥有近18%的市场份额。紧随其后的是Jackson National Life，销售额为73.3亿美元，也占据了较大份额。第三名是北美安联人寿，销售额为45.7亿美元。接下来是Brighthouse Financial和林肯金融集团，分别以42.1亿美元和40.8亿美元排名第四和第五。

　　前十家公司合计销售额为449.4亿美元，销售额占整个可变年金市场的75%。前20家公司的市场份额达到了94%，这意味着仅有少数公司能够在可变年金市场中占据显著地位。

　　而在固定年金这一类别上，2024上半年，美国固定年金总销售额为1566.5亿美元，其中前20大年金公司的总销售额为1183.2亿美元，占市场总量的份额为76%，表明固定年金市场的集中度也较高。

　　其中，Athene Annuity & Life以181.6亿美元的销售额稳居首位，占整个市场的份额为11.6%。紧随其后的是Corebridge Financial，销售额为126.4亿美元。万通互惠理财和纽约人寿分别以105.9亿美元和84亿美元的销售额排名第三和第四。第五名是Global Atlantic Financial Group，销售额为79.3亿美元。这五家公司合计销售额为577.5亿美元，占市场总额的36.9%。

　　Athene Annuity & Life Company是阿波罗资产管理公司旗下养老部门Athene的子公司，是退休储蓄市场领先的提供商，同时也是美国增长最快的固定指数年金供应商。该公司提供固定指数年金、注册指数挂钩年金、固定年金以及即时年金，产品通过独立营销组织和金融机构销售，在除纽约州以外的所有市场开展业务。

　　Corebridge Financial是一家美国跨国金融服务公司，包含四个业务部门，分别为个人退休、退休服务、人寿保险和机构市场，拥有190万团体退休客户和170万尚未退休的客户。该公司提供年金、人寿保险、资产管理、退休计划和其他服务，前身是AIG Life & Retirement业务，由AIG于2022年通过IPO分拆退休、人寿保险和财富管理部门而来。

　　这一收购是日本保险公司历史上规模最大的收购，标志着Nippon Life全面进入美国保险市场，以此并对国内增长不佳的情况。

　　Equitable Holdings：从安盛分拆，注册指数挂钩年金创新引领者

　　Jackson National Life成立于1961年，是一家美国公司，为散户投资者提供年金，为机构投资者提供固定收益产品。Jackson的子公司和附属公司提供专业的资产管理和零售经纪服务。

　　1986年，英国保诚集团以6.08 亿美元收购了该公司。2021年，保诚进行业务重组金马会平台，将Jackson National Life剥离。分拆后，Jackson股票在纽约证券交易所交易。

　　在产品方面，Jackson National Life提供可变年金、注册指数挂钩年金（RILA）、固定指数年金以及固定年金。

　　北美安联人寿提供固定指数年金、注册指数挂钩年金以及人寿保险产品，这些产品通过全美10万多名代理商网络销售。该公司在除纽约州以外的所有州提供服务。

　　凭借下行保护、上行潜力的结合，年金产品迎来强劲的市场需求，推动美国年金市场在2024年上半年创下40年来的销售新高。固定指数年金和注册指数挂钩年金等产品的崛起，凸显了全球市场对稳定收益和资产保值的迫切需求。

　　在国内，虽然年金产品尚处于起步阶段，但这类产品的储蓄性、本金保障以及收益潜力等特点，必将迎来巨大的发展空间。美国高度发达的年金市场在产品设计、种类创新上为国内提供了一些范本。未来，我们也希冀中国年金市场能够在此基础上，推出更多创新型年金产品，满足市场对稳健收益、风险控制和多样化理财选择的需求，从而成为养老金融市场的重要支柱。金马会jmh金马会jmh金马会jmh